光大保德信基金：半年维度维持乐观 看好成长板块趋势机会

上证报中国证券网讯（记者 朱妍）1月以来的上涨行情，在近日出现了一些波折，但展望2023年资本市场，多家基金公司维持偏乐观态度光大保德信基金。

光大保德信基金认为，从国内增长和海外流动性两个因子来看，在半年维度，国内增长偏改善，主要看好消费复苏，海外放开后无论刺激力度如何，人口流动性的恢复都会在数个月改善消费，国内从去年低基数走来，消费改善可以拉动经济增速的回升光大保德信基金。

海外方面，光大保德信基金认为，美联储已经明牌将停止加息，分歧点在于年内是否降息，无论如何当前已经不是去年那种加息看不到终点的环境，海外流动性或将逐步修复，甚至有希望宽松光大保德信基金。整体来看两个因子都不算差，当前股债性价比也偏利好权益的方向，所以大方向不应该悲观。短期交易来看，分歧点在于当前基本面还没有明显恢复，大家在预期交易中，不太可能形成强烈的一致预期，预计会有不少波动走势，可以适当做些交易，不追涨，底部建仓，增加组合回报。

具体行业上看，光大保德信基金表示，增长偏改善的环境下，各行各业都有一定的逻辑，预计轮动为主光大保德信基金。海外政策还不明朗，如果出现实质性宽松，更看好成长板块趋势机会。前期金融地产、消费等大盘行业涨幅较大，后面前期涨幅较小的成长和小盘板块可能有所补涨，以高端制造、人工智能、医药生物和军工装备为代表的成长性方向将会相对占优。